Fdm Forex Dealer Member

Fcm e fdm. Qual a diferença. Especifique alguns pontos. FDM significa Forex Dealer Member FCM significa Futures Commission Merchant Todos os futuros registrados e Forex Brokers são chamados FCMs, mesmo que eles apenas forex. Mgforex foi comprado recentemente por Rosenthal collins, então eles agem sob o registro de guarda-chuva como uma espécie de divisão. O FXDD oferece serviços Fx simplesmente porque, no registro dos EUA para corretores de Forex, ainda não é obrigatório. Em poucas palavras, se você se registrar, você deve cumprir todas as regras da merda, se você não for, pode praticamente fazer a maneira que prefere, enquanto o registro não é obrigatório. Muito engraçado não deixa de esclarecer alguns pontos. O FXDD oferece serviços Fx simplesmente porque, no registro dos EUA para corretores de Forex, ainda não é obrigatório. Em poucas palavras, se você se registrar, você deve cumprir todas as regras da merda, se você não for, pode praticamente fazer a maneira que prefere, enquanto o registro não é obrigatório. Muito engraçado não é isso. Isso não soa bem para mim. Eu pensei que qualquer entidade dos EUA que fornece FOREX deve ser registrada na CFTC e na NFA. Pode ser FXDD atuar como uma entidade estrangeira (por exemplo: off shore) e eles apenas têm um escritório nos EUA, mas não atraem clientes dos EUA. É melhor pedir-lhes. Avisos aos membros 01 de setembro de 2015 Data efetiva dos novos requerentes do negociante de Forex A Comissão de Negociação de Mercadorias de Mercadorias (CFTC) aprovou recentemente as emendas da NFA às Requisições Financeiras da NFA, seção 11, Requisitos Financeiros da NFA, seção 12 e NPA Compliance Rule 2 -36 e um aviso interpretativo relacionado intitulado NFA Compliance Rule 2-36: Risk Management Program for Forex Dealer Members. Estas alterações e o novo aviso interpretativo, que estão descritos abaixo, estão em vigor a partir de 4 de janeiro de 2016. Requisitos Financeiros da NFA Seção 11 Cada membro do negociante forex (FDM) deve continuar a manter um mínimo de 20 milhões em capital e capital adicional igual a 5% De todas as responsabilidades devidas a clientes (conforme definido na Norma de Conformidade NFA 2-36 (o)) que excedem 10 milhões. As alterações à Requisição Financeira Seção 11 impactam o capital adicional que um FDM deve manter. Além do valor base e de 5% de todas as responsabilidades devidas a clientes que excedem 10 milhões, as alterações agora também exigem que um FDM mantenha capital adicional para transações com participantes elegíveis do contrato (ECPs), incluindo montantes maiores para aqueles que atuam como Concessionários, da seguinte forma: 5 por cento de todas as responsabilidades que a FDM deve às ECPs que não são afiliadas da FDM e que não estão atuando como revendedor (esta taxa não se aplica até o passivo combinado que o FDM deve aos clientes e essas contrapartes ECP Exceda 10 milhões.) 10 por cento de todas as responsabilidades que o FDM deve às contrapartes ECP que são afiliadas da FDM não atuando como revendedor 10 por cento de todas as responsabilidades As contrapartes ECP que são afiliadas do FDM e atuando como um revendedor devem à sua Clientes (incluindo ECPs), incluindo passivos relacionados a transações de commodities de varejo e 10% de todas as responsabilidades que o FDM deve às contrapartes da ECP atuando como revendedor que não são Um afiliado do FDM, incluindo passivos relacionados a transações de commodities de varejo. Qualquer FDM que também esteja registrado como um comerciante de comissões de futuros (FCM) continua sujeito ao requisito de capital da FCM de acordo com a Seção 1 de Requisitos Financeiros da NFA e deve atender ao maior dos dois montantes. Os FDMs devem estar em conformidade com esses novos requisitos de capital em 4 de janeiro de 2016. Requisitos Financeiros da NFA Seção 12 As alterações aos Requisitos Financeiros A Seção 12 exige que cada FDM colete um depósito de segurança para cada transação forex com um ECP no mesmo valor que o FDM é Obrigado a cobrar para as suas operações de forex com os clientes. Cada FDM deve começar a colecionar e manter esses valores para as transações ocorridas em ou após 4 de janeiro de 2016, incluindo rolamentos de posições existentes. As emendas à Seção 12 também proíbem que um FDM atue como contraparte de uma ECP atuando como revendedor, a menos que o revendedor da ECP cobra e mantenha de seus clientes e contrapartes ECP valores de depósito de segurança para operações de forex que são pelo menos iguais ao valor exigido Pela Seção 12. Esta emenda é efetiva para as transações ocorridas em ou após 4 de janeiro de 2016, incluindo rolamentos de posições existentes. Finalmente, de acordo com as emendas à Seção 12, cada FDM agora é obrigado a notificar imediatamente o Departamento de Conformidade da NFA por meio de um depósito eletrônico se o FDM começar a exigir um depósito de segurança maior que o montante exigido pela NFA. Norma de Conformidade NFA 2-36 e Aviso Interpretativo Relacionado A emenda mais significativa à Regra de Conformidade 2-36 exige que cada FDM adote um programa de gerenciamento de risco projetado para monitorar e gerenciar os riscos associados às suas atividades forex. Os componentes necessários do programa são delineados no novo aviso interpretativo intitulado NFA Compliance Rule 2-36: Risk Management Program for Forex Dealer Members. Este requisito aplica-se a todos os FDMs, incluindo os FCMs que se envolvem em transações cambiais de varejo. Cada FDM deve ter o programa de gerenciamento de risco no local e arquivá-lo com NFA até 4 de janeiro de 2016. O primeiro relatório de exposição de risco trimestral será devido para o trimestre findo em 31 de março de 2016. Um FDM será obrigado a preparar um relatório intercalar qualquer Tempo em que detecta uma alteração material na exposição de risco das empresas em ou após 4 de janeiro de 2016. A primeira revisão e teste do programa deve ser concluída até 4 de janeiro de 2017, a menos que a empresa seja obrigada a concluir uma revisão anterior devido a um material Mudança no negócio de FDMs que é razoavelmente susceptível de alterar o perfil de risco do FDMs. As alterações à Norma de Conformidade 2-36 também exigem que cada FDM designe um principal individual para atuar como CCO das empresas (em oposição ao requisito atual que permite múltiplas CCOs). Cada FDM deve ter este CCO em vigor até 4 de janeiro de 2016. Um FDM também será obrigado a elaborar um relatório anual do CCO que atenda aos requisitos do Regulamento 3.3 da CFTC. O primeiro relatório será devido ao primeiro final do ano fiscal da FDM ocorrido após 4 de janeiro de 2016. Finalmente, as alterações à Regra de Conformidade 2-36 exigem que cada FDM disponibilize determinadas informações em seu site e atualize as informações conforme necessário. Esta informação deve estar disponível em cada site de FDMs até 4 de janeiro de 2016. Mais informações sobre esses requisitos estão disponíveis na carta de apresentação de 28 de maio de 2015 à CFTC. Se você tiver dúvidas sobre essas mudanças, entre em contato com Sarah A. Walsh, Diretora Associada, Compliance (312-781-1202 ou sawalshnfa. futures. org) ou Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 ou rsturgeonnfa. futures. org).